Под «Ралли Санта-Клауса» подразумевается рост биржевых индексов в последние пять торговых дней декабря и первые два дня января.
Термин был придуман в начале 1970-х годов аналитиком фондового рынка Йелем Хиршем, обратившего внимание на то, что в этот период рост рынка происходит чаще, нежели падение.
Некоторые объясняют рост индексов оптимизмом и праздничным настроением инвесторов. Есть мнение, что причиной роста индексов является уход в отпуск институциональных инвесторов и переход контроля над рынком к частным инвесторам, но так или иначе, по статистике, с 1950 года индекс S&P 500 завершал торги ростом в этот период в 78% случаев, прибавляя, в среднем, 1,3% за время ралли.
Читать на nep.co.il