Корреляция между долгосрочными процентными ставками и индексом фондового рынка отрицательная - Natixis
Нормальная корреляция между долгосрочными процентными ставками и ценами на акции положительная: они падают в периоды спада и повышаются в периоды роста.Рынки переходят к новому режиму, в котором доминирует не экономический цикл, а ликвидность.
Обилие ликвидности приводит при равновесии портфеля к росту цен как на облигации, так и на акции и, следовательно, к отрицательной корреляции между долгосрочными процентными ставками и индексами фондового рынка, согласно Natixis."Обычно ожидается, что корреляция между долгосрочными процентными ставками и ценами на акции будет положительной.Во время рецессий возрастает неприятие риска, инфляция падает, доходы корпораций снижаются, а денежно-кредитная политика становится более экспансионистской.
Читать на smartmoney.oneОб этом же в других СМИ
Аукционы своп процентной ставки продлены в 2021 году — НБУ minfin.com.ua / 3 года назад
Президент Бундесбанка и член правления ЕЦБ Йенс Вайдманн: не стоит ожидать, что центральные банки будут вечно удерживать процентные ставки на низком уровне smartmoney.one / 3 года назад
Еврозона: долгосрочные процентные ставки были бы заметно выше без финансовых репрессий – Natixis smartmoney.one / 3 года назад
Показать ещё
Сайт imag.one - агрегатор новостей из открытых источников. Источник указан в начале и в конце анонса. Вы можете пожаловаться на новость, если находите её недостоверной.