Портфель частного инвестора. Оцениваем эффективность

Московская биржа опубликовала данные о Народном портфеле за май. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, и проанализируем  их выбор. «Народный портфель» или «Портфель частного инвестора» — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций.Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов. Что поменялось в мае Относительно апреля в портфеле выросла доля акций:• Газпром (+10,8 п.п.)• Сбербанк-ап (+0,5 п.п.) Сократились позиции:• Сбербанк-ао (-3,1 п.п.)• Норникель (-3,1 п.п.)• Яндекс (-1,8 п.п.)• Лукойл (-1,0 п.п.)• Сургутнефтегаз-ап (-0,5 п.п.)• МТС (-0,4 п.п.) Из структуры выбыли бумаги ВТБ и Северстали, им на смену пришли акции Роснефти и НЛМК. Плюсы и минусы среднестатистического портфеля • В структуре портфеля российского частного инвестора очень большую долю занимает нефтегазовый сектор — 54,5%.С одной стороны, это отражает особенность российской экономики, но с другой — увеличивает риск из-за снижения уровня диверсификации. • По итогам мая рекордно высока доля Газпрома — больше трети портфеля приходится на одну бумагу!Причины такого интереса к газовой компании очевидны.