Детский мир (DSKYRX: НА УРОВНЕ РЫНКА; РЦ 145руб./акцию) в четверг, 29 апреля, представит неаудированные финансовые результаты за 1К21 и проведет телефонную конференцию.Мы ожидаем рост EBITDA на 41% в 1К21 при росте рентабельности на 1,4 п.п.
г/г на фоне продолжающейся экономии общих, административных и коммерческих расходов.Ускорение роста продаж может продолжиться в апреле в сравнении с 1К21 (+14,9% г/г), учитывая снижение продаж на 20% г/г в апреле 2020г.на фоне карантина (и временного закрытия магазинов).
В то же время мы считаем, что это уже отражено в котировках при 7,3xEV/EBITDA 2021П (что на 24% выше исторического среднего показателя).
Читать на smartmoney.one